没看到牛市，但牛股却在满天飞——道达投资手记

来源：道达号 微信号：daoda1997
本周二，沪指一度出现超过50点的大跌，3000点也被跌破。但随后三个交易日，在诸多利好消息的配合下，市场逐步企稳反弹，周五沪指重返3000点上方，投资者心态也重新趋于稳定。从大盘走势来看，尽管我们还没有看到牛市的踪影，但从近期个股表现看，却出现了一大把的牛股。
下周，距离国庆大假的时间逐渐临近，a股市场到底有没有“国庆效应”，这是很多人关心的话题。今天，达哥与牛博士就大家关心的问题展开讨论。
牛博士：达哥，你好。中秋节之后，市场波动突然加大，尤其是周二的大跌，至今令人心有余悸。今天，首先还是请你对本周市场进行一下点评吧。
道达：中秋之前，市场总体还是延续九月初以来的反弹趋势在运行，沪指再次站上了3000点之上。尽管一些经济指标的数据低于预期，但逆周期调节的效果开始显现，央行降准，大家也在对降息充满期待。然而，中秋节之后，随着降息预期的落空，市场在本周二出现了一次短期风险的集中释放。
而这一次大跌，在我看来，成为了牛股的试金石。此后三个交易日，有一些利好因素在起作用，比如美联储再次降息，标普道琼斯和富时罗素两大指数对A股进行大扩容，引导外资持续大规模流入A股市场。
但这些利好，并未刺激指数大涨，只是温和地反弹。周三到周五，沪指仅仅是刚好收复3000点，连周二的大阴线也未能收复。
不过，在这一过程中，我们依然看到了大量个股创出历史新高。比如兆易创新(603986)、闻泰科技(600745)、圣邦股份(300661)、沪电股份(002463)、韦尔股份(603501)、亿联网络(300628)、生益科技(600183)、今世缘(603369)、平安银行(000001)、立讯精密(002475)、金溢科技(002869)、汇顶科技(603160)、深南电路(002916)等。
这些大牛股有什么共性？近几个月以来，我们在“道达号”一直在强调，市场和去年相比发生了很大的转变，从之前的白马股一枝独秀，转变成消费类白马股和科技股两条主线并进。尤其是以半导体、软件、5G等为代表的科技类个股，成为今年极为靓丽的一道风景线。
达哥对近期市场的感受就是，虽然还没有看到牛市的踪影，但是我们身边已经出现了一大把的牛股，赚钱的机会还是很多的。关注“道达号”，每天阅读达哥的股市观点。
牛博士：临近国庆了，这个周末，消息面也很热闹，哪些因素可能会对下周行情产生重要影响？
道达：消息确实很多，说几个比较重要的。
首先，据767股票知识网，9月19日至20日，中美双方经贸团队在华盛顿举行副部级磋商，就共同关心的经贸问题开展了建设性的讨论。双方还认真讨论了牵头人10月份在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商的具体安排。双方同意将继续就相关问题保持沟通。
关于这次磋商，中美双方的报道都不多，没有过多的信息透露出来。我觉得，正是因为没有过多的信息透露出来，反而可能不是坏事，最终出来的结果，有可能是更有利的结果。
另一个消息，9月20日，五部委联合发布通知，明确要求中央和地方划转部分国有资本充实社保基金工作于2019年全面推开。同时，对股权划出划入双方的义务，划转责任主体要求，以及规范划转操作的要求都做出了明确规定。
这个消息，实际上意味着更多长期资金将进入股票市场。这么多年来，社保基金的投资实力是有目共睹的，在追求稳定长期回报的投资风格下，社保基金取得的长期收益非常不错，他们重点持有的股票，也是牛股扎堆。
当然，周末也有一些消息，看上去不那么让人乐观。其中关注度最高的，无疑是安邦人寿在更名为大家人寿之后，通过换购ETF基金份额的方式变相减持。其中，就包括对万科和中国建筑(601668)等公司的较大规模变相减持。
此前的安邦人寿，无疑是A股市场中保险资金的一个重要角色，重仓了不少大盘股。接下来，对于这些个股的表现，还是需要重点留意一下。关注“道达号”，每天阅读达哥的股市观点。
牛博士：本周，沪指可谓是费了九牛二虎之力，总算重新站上了3000点大关。下周，马上就要面临国庆长假了，你对国庆节前最后几个交易日的行情怎么看？
道达：所谓“国庆行情”，其实并非像大家所想的那样，一定要猛打猛冲。像现在这种不温不火的状态，也是喜闻乐见的。就像刚才所说，虽然没有看到牛市，一样看到很多牛股，哪儿愁没有机会呢？
当然，今年的国庆，也有不同以往的意义，而且历年来A股市场的国庆效应也是客观存在的。有统计显示，过去十年来，国庆前股市相对表现平淡些，可能下跌的概率更大。但是，国庆之后的走势就会更好一些，以涨多跌少为主。除了2011年、2014年和2018年外，国庆后两周的股市行情都是上涨，其中2009年、2010年和2015年涨幅都比较大。
所以，我对短期行情倒不是太放在心上，3000点关口可能还会有一些震荡，下周可能还会有一些宏观因素会影响大盘。但是，我们眼光可以稍微放得更长远一些，盯紧主要的机会所在，不必太在意眼前。
沪深300指数仓位参考
日期：2019年9月22日
今日仓位：六成
明日仓位计划：六成
一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。
二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。
张道达
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
封面图片来源：摄图网
使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”，快速阅读道达投资手记专栏。