5G鸿蒙之后华为首发计算战略A股AI产业链等风来？

9月18日，2019华为全联接大会在上海开幕。本次大会，华为首次发布计算战略，是其继5G和鸿蒙系统后又一重要战略布局。同时，华为还发布了全球最快AI训练集群Atlas 900，加速科学研究与商业创新的智能化进程。
据了解，本次大会总体规模数万人，其中大会主题论坛专区现场仅有6000个座位，但却吸引了7500名观众。一如苹果发布会的盛况，在会场之外，更多的企业家、投资人、科技爱好者通过网络观看了直播，各大社交平台被华为刷屏。
当人们在看华为大会时，到底在看什么？
“关注产品、发展战略、技术趋势。”观看直播的恒林股份(603661)董秘陈建富告诉记者。而在资本市场，隐匿在这些背后的是机会：于上市公司，是合作机会；于中小股民，是投资机会。
今年以来，在5G风口之下，华为产业链在a股掀起一波热浪，此番华为加速AI布局，无疑给资本市场留下更大想象空间。
但是，AI产业链能否像5G一样爆发？迟疑和不确定性同时存在。

丨华为的“朋友圈”
9月18日，恒林股份(603661)董秘陈建富在朋友圈转发华为全联接大会的直播时，附上了一句话称华为曾是恒林股份(603661)的国内市场前十大客户。
作为华为曾经的供应商，从事办公椅制造和销售的恒林股份(603661)显然也想借此机会“怒刷”一波存在感。但真正让其感兴趣的点，还是在于华为提出的计算战略、AI布局展现出的无限可能。
“我们公司投资围绕办公环境解决方案和大家居战略，办公环境解决方案在慢慢往智能化发展，像智能电动升降桌、椅，声学、美学等应用；大家居里的智能家居则更加智能化，像家庭安防、智慧社区等开始普及，现正往3.0方向发展，其中肯定也少不了5G应用。”陈建富说，“未来在办公环境智能化和大家居方面，如果和华为有合作机会，非常欢迎。”
华为显然洞察到市场的这种广阔需求。华为副董事长胡厚崑表示，各行各业数字化、智能化转型如火如荼，计算产业蓬勃发展。华为坚定不移地投入计算产业，从最难的架构突破做起，自研处理器，以此为基础打造产业，构建生态。
胡厚崑说，华为面临的是一个计算产业的大蓝海，据Gartner数据，预计到2023年，计算产业的规模将超过2万亿美元。
从华为的洞察来看，未来计算无处不在、智能无所不及，这其中算力是关键基础。而目前产业界算力供给却是稀缺的，算力供给的关键在于处理器的效能，当前摩尔定律已经几乎走到极限的时候，从产业发展角度，必须要在处理器架构上寻求突破，要用新的处理器架构来匹配算力的增速。
而当这种算力提升之后，将对华为产业链公司产生直接影响。
9月18日，21世纪经济报道记者从回天新材(300041) 获悉，公司专门了成立通信事业部服务于华为项目，各大战略的发布都要密切关注。
“华为发布的重大计算战略肯定与我们息息相关。一方面，5G相比于4G，对硬件所需的导热、散热性能要求大大提高；另一方面，AI布局加速之后，随着算力提升，对导热材料性能的要求也有所提高。除了性能要求提高，计算战略发展之后，对相关材料的需求量也会起来。”回天新材(300041)相关负责人说。
回天新材(300041)主要从事胶粘剂和新材料研发、生产销售，此前向华为供应电子类胶粘剂，每年销售额近千万元；随着进口替代加速，今年公司与华为的合作全面升级，销售额有望达到4000万元，之后将逐年成倍增长。
该负责人表示，“经过测算，未来5G上量之后，加上AI配合升级，整个用胶市场大约能达到20亿元。”

丨AI产业链等风来？
不过，资本市场的反响不如舆论场热闹。
据同花顺(300033)数据，9月18日，在大盘整体翻红的情况下，华为概念股有所发力，微涨0.01%，概念板块排名位列131位。
市场最为关注的，恐怕还是要落在投资上。华为此番推出的计算战略，将利好哪些产业链公司？
“华为重点提到的是云计算计划，这块我觉得主要还是软件，加快云计算的应用，利好服务器，例如浪潮信息(000977)；利好光模块，例如中际旭创(300308)、新易盛(300502)；芯片方面，发布的全场景鲲鹏、昇腾、麒麟等，利好合作方如用友网络(600588)、东方通(300379)、中威电子(300270)、中科软、超图软件(300036)等。”一位通信行业分析师告诉记者。
另一位长期关注华为产业链的分析师在受访时表示，上述投资逻辑有先后之分。“如果AI产业爆发，肯定会先从底层的芯片开始；然后到算法，涉及到一些软件公司；最后是各行业的应用，如自动驾驶、制造业、教育等行业。”
AI市场前景广阔，但市场的迟疑也是显而易见的。
“目前来看华为的整体计算战略，鲲鹏、昇腾、麒麟等系列，都是华为自己的东西。作为客户去应用华为系列，或参与沃土2.0计划，从二级市场来看，都还是蹭概念。”9月18日，一位投资人在看完发布会后表示，“还需要再等等，看日后有什么更实际的东西。”
业内人士的看法颇为一致，因为在他们看来，相比于5G带来的市场狂欢，AI的投资逻辑并不十分明确。
前述华为产业链分析师说，“5G有明确的路线，基础建设、基站、手机等环节和应用，都是实实在在的，比较好布局。而AI虽然市场很大，但还没有重大突破进展，弹性不够，看不到明确订单，业绩不存在爆发的基础，所以市场难以形成一致性的思维。”
21世纪经济报道 张赛男
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