宝宝类理财跌跌不休银行理财大额存单热度攀升

“每天的收益都不够早餐钱了！”北京白领章晓欣自称是“最爱算钱”的金牛座，打开余额宝界面，越来越低的收益数字让她沉不住气，犹豫着要不要去买银行理财。
近期，很多用户发现余额宝的收益开始“缩水”，具有风向标意义的天弘余额宝货币基金7日年化收益率逐渐走低。7月15日，天弘余额宝万份收益仅为0.6186元，7日年化收益率降至2.256%，刷新该产品自2013年成立以来的历史新低。截至记者昨晚发稿时，最新收益率依然低于2.3%。
从早期收益率超过6%到如今的不到2.3%，余额宝收益率降了近4个百分点。余额宝为代表的“宝宝类”货币基金曾开启“零钱理财”时代，可收益为何越来越微薄？
“宝宝”理财跌跌不休
在余额宝界面，用户可查看近一个月的7日年化收益率，6月30日收益率跌破2.3%，为2.299%。进入7月后一路下跌，最低点触达7月15日的2.256%，随后小幅反弹，7月22日收益率为2.299%。从去年7月22日的3.484%“跳水”到2.2990%，一年内缩水1.185%，这意味着同样是存入100万元，一年收益少了近1.2万元。
6年前，横空出世的余额宝以年化6%以上的收益率成为最亮眼的理财产品。然而6年过去，余额宝收益已经跑不赢CPI。
根据国家统计局最新数据，今年6月CPI同比上涨2.7%。
事实上，天弘余额宝收益下滑的同时，背后挂钩货币基金的“宝宝类”理财产品高收益均一去不复返。根据融360大数据研究院7月份监测数据，“宝宝类”理财平均7日年化收益率降至2.4116%。
市场流动性影响收益
余额宝为代表的货币基金，近期收益为何一路下降？
金融行业人士分析，2018年以来央行多次降准，不断释放流动性，市场上资金充裕，银行不再缺钱，资金成本也大大降低，自然不会再付出更高的利率吸纳资金。市场上资金多了，客户们有了成本更低的资金，货币基金吸纳的资金就少了用武之地，收益率自然一路走低。
更多因素影响着货币基金的行情。某国有银行理财负责人透露，货币基金的优势在于低风险和高流动性，但去年出台的新规对赎回提现实施限额管理，货币基金T+0赎回受限，灵活性大不如前，影响了投资者的积极性，他们逐渐转投其他理财产品或进入股市。
货币基金后市会继续走低吗？从多数固收投资人士的观点来看，下半年流动性仍将保持合理充裕，货币基金收益或将继续维持低位。
但多数受访者并不打算退出余额宝。“钱趴在自己账上，每天都能看到收益，挺有满足感。”95后陈莉一边存余额宝一边还花呗，闲钱不多的她并没有选择其他理财产品。80后张丰的观点代表了一部分用户：“日常花销大，对于收益的要求并不高，主要考虑流动性。”
大额存单利率看涨
货币基金收益下行，到底有没有风险相当、收益更高的替代产品呢？记者走访多家银行发现，银行理财和大额存单正在补位。
银行理财今年二季度平均收益率降为4.12%，但依然跑赢了“宝宝”理财产品。“不同期限的结构性存款用手机就能买，收益率能在3%以上，比余额宝和微信零钱通都高。”习惯在招行客户端购买银行理财产品的李昂说。
各类产品理财收益普遍下行，不过大额存单近日迎来了一波销售热潮，利率甚至还有所上涨，部分产品靠抢才能买到。
“目前中行大额存单公布的利率都已经上浮40%，有的产品上浮至45%。”在中国银行(601988)通州果园支行，理财经理算了笔账：一款3年期年化利率3.85%的产品，投20万元3年后收益能达到23100元，“保本保息零风险，年纪大一些的顾客更愿意选择。”
中国农业银行(601288)北京联华支行大堂经理直言，随着货币基金收益率下降，来银行咨询理财产品的客户多了起来，“基本上每天都有。”在农行，大额存单利率同样上浮了40%至45%。
在华夏银行(600015)东单支行，门口大额存单的展板显示，期限3年存单利率高达4.18%。“我们银行大额存单利率最高上浮52%，收益超过4%还能提前支取，力度很大。”工作人员介绍。
白领祝瑜则把更多的钱放在了民营银行。她说，部分民营银行五年期存款利率能达到5.5%左右，以五年期存款为基础的现金管理类理财产品年收益率也能达到5%左右。
买货币基金还是选银行理财？对于投资者来说，很难找到能同时满足高收益、安全、高流动性和低门槛需求的理财产品。工作人员提示，投资者可根据风险偏好和理财需求，选择更适合自己的理财产品。
好消息是，目前国内多家银行获批筹建理财子公司。未来，银行、信托、证券、基金、保险等各类金融机构将同台竞技，为投资者提供丰富多样甚至量身定制的投资理财服务。 记者 潘福达 实习生 蔡静灵
作者：潘福达 蔡静灵