道达投资手记：谁导演了市场逆转？宏观经济数据利好

决策主力编辑：祝裕
7月15日，早盘释放业绩风险之后，一个重大因素的出现，引发市场展开反转，难道这一波调整，就这么扛住了？
业绩雷，一直是股票市场最大的个股风险因素之一。7月15日，就有多家知名蓝筹公司爆雷。不过，从这些爆雷公司的表现看，却是五花八门、千奇百怪，既有遭遇“一字板”跌停的白马股，也有在爆雷后，股价反而还大涨。
在7月15日“道达号”的早评文章中，达哥已给大家提及了几家公司。
首先，东阿阿胶(000423)的业绩雷，市场关注度最高。7月14日晚，东阿阿胶(000423)发布业绩预告称，公司上半年盈利1.8亿~2.2亿元，同比下降75%~79%。这个业绩下滑幅度有点吓人，差不多下滑了八成。这一消息，无疑令东阿阿胶(000423)股价面临巨大冲击。第二天，东阿阿胶(000423)遭遇“一字板”跌停。毕竟东阿阿胶(000423)是传统白马股形象，业绩大幅下滑，股票遭遇机构抛售，再正常不过。其实，近两年以来，东阿阿胶(000423)的股价已大不如前，从2017年高点算起，已经被腰斩。
另一个业绩雷来自北上资金重仓持有的大族激光(002008)。公司业绩预告显示，上半年净利润预计同比下降60%~65%。这个消息也使大族激光(002008)遭遇跌停，而且成交量不小。今年一季度，作为中小板“老八股”之一的大族激光(002008)，还出现北上资金持股超标，导致深股通只能卖出，不能买入的情况。如今大族激光(002008)曝出业绩雷，说明北上资金极度看好的公司照样会有业绩雷。从7月15日交易所公布的成交信息看，深股通席位卖出1.89亿元，买入3788万元，北上资金抛售力度不小。
除了上述两只个股外，曝出业绩雷的还有沈阳机床(000410)、贝因美，股价均遭遇跌停；信维通信(300136)业绩小幅下滑，股价大跌5.57%。
业绩不如预期，股价大跌很正常。但是有些公司虽然曝出业绩雷，股价反而还大涨，又是怎么回事？
比如长安汽车(000625)，公司公告称，上半年净利润预亏19亿~26亿元，销量骤降31%，然而该股却大涨7.54%。无独有偶，光线传媒(300251)也公告，预计上半年净利润同比下滑95.02%~95.97%，但是该股大涨4.15%。
为什么同样是业绩雷，股价表现却完全不一样呢？在我看来，主要原因还是曝出来的业绩风险，是否和市场预期存在较大的反差。
比如长安汽车(000625)和光线传媒(300251)，一个是汽车行业，一个是影视行业，这两个行业，本身就处于低谷期，市场对他们的业绩不好是存在充分预期的。所以，当业绩雷出来之后，反而是利空出尽，股价不跌反涨。但对其他公司而言，原本机构都非常看好，形象也是大蓝筹，出现业绩雷后，股价就比较让人担忧了。
还好，今天上市公司的业绩预告就告一段落，不会再有新的业绩雷出现，因此，昨天大盘算是扛过来了，而且不仅扛过了业绩雷，上周的新股发行密集期也扛过了。
再说7月15日的大盘表现，早上沪指一度大跌40多点，2900点被跌破。不过，10点后，大盘出现反转走势，收盘时沪指反而上涨近12点，以2942.19点报收，涨幅为0.4%。创业板表现更好，创业板指数涨幅达到1.94%。
我们此前提示过，国家统计局要在7月15日公布官方经济数据。而这一消息的公布，成为当日市场的转折点。
国家统计局公布的数据显示，上半年GDP为45.09万亿元，按可比价格计算同比增长6.3%。分季度看，一季度同比增长6.4%，二季度增长6.2%。
国家统计局新闻发言人毛盛勇在发布会上表示，上半年国民经济6.3%的增速还不错，全年目标是6.0%-6.5%，6.3%为实现全年目标奠定了比较好的基础。从下半年来看，外部环境可能还是比较复杂的，国内还有下行压力，但是经济平稳运行的基本面不会变，而且现在政策储备还有很多空间，包括国内市场在不断壮大，这些因素综合起来看，都有利于实现全年经济社会发展的主要目标。
由此可见，宏观经济数据对股市还是产生了正面影响，也是带领大盘走出反攻走势的重要因素。
另外还有一个消息也值得关注，中国央行开展2000亿元1年期MLF操作，中标利率3.3%，与上期持平；原本周六到期的1885亿元MLF顺延至周一到期。央行这个操作，实际上也是维持相对宽松货币环境的体现，对于股市而言是利好消息。
最后简单谈一下后市。从技术上看，7月15日沪指盘中的下探，完全回补了6月19日留下的向上跳空缺口，随后指数成功守住半年线，这样一来，短期延续反弹的概率也在增大。
沪深300指数仓位参考
昨日仓位：五成
今日仓位计划：五成
张道达
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