证券之星： 资金仍在寻找绩优权重股的抱团 绩优中小盘股轮动机会或需到2月份

东北证券指出，从市场结构看，由于周二新能源、白酒等原有抱团概念股的反弹，使得抱团股并未出现连续3日的回调，因此，目前推断原有抱团模式的结束为时略早些；但是，对过于抱团形成的泡沫风险，市场已经有了一些应对的思路，即资金向金融、中字头央企等低估值股个股以及其他细分行业龙头演进，这大致可以解释招行、中信证券、中国中车以及TCL科技、中联重科等表现强势于前期热门的白酒股等个股。

总体看，市场资金仍在趋势交易的模式中，场内外资金比较珍惜一季度春季行情的交易窗口期；市场普遍担心一季度后复苏峰值而流动性边际趋紧的影响发生作用会冲击股市的供求关系。因此，仓重者更多以逢高适度控制仓位或者优化配置的思路来应对市场量价背离式的上涨；资金仍在寻找绩优权重股的抱团，相对而言，绩优中小盘股的轮动机会可能需要到2月份存在较好的修复性赚钱机会。继续优化一些配置结构，即适度关注些估值相对合理的机构关注股如金融、工程机械、家电等的稳健，军工、芯片等反复，航空、旅游乃至如血制品等细分行业的后期修复机会、包括面板、网游影视、云计算等TMT核心资产。