利用缺口形态选股

所谓缺口就是相邻两根K线的实体之间出现的“中空”,指数或股价在运行途中在这一中空区域没有成交纪录。缺口是股市中常见的一种反常现象。说它常见,在大盘运行中,每年都会出现一些大大小小的跳空缺口,敞开几个点的小缺口不论,几十点甚至上百点的大缺口几乎每年都可见到几次,至于个股产生的形态各异的缺口就更是多如牛毛了。说它反常,是因为它的出现脱离了股市或股票的连贯性,破坏了股市或股票原有的正常轨迹,打破了股市的相对平衡,使股市运行由连续式变为跳跃式。缺口出现的原因,一般为突发性利多或利空消息刺激所致,在大量的买单或卖单的强力作用下,股指或股价脱离原有的形态产生的一种飞跃。

除了专业人员外,一般股民对缺口似乎兴趣不大,对缺口产生的意义也认识不深。其实,从股市发展趋势看,缺口的出现,往往标志着新突破的开始。以缺口为依据而选择买卖股票的时机是安全有效的操盘方法之一。

缺口在方向上分为向上跳空缺口和向下跳空缺口两种,在意义上可分为普通缺口、突破缺口、继续缺口和竭尽性缺口四类,投资者可通过各类型缺口的研究判断出股价的走势,以此作为买入股票的根据。

1普通缺口

在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口,称为普通缺口,一般缺口不大,这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中,出现后很快就会在几天内填上。普通缺口由于回补时间短,仅在某一价格区域内运行,并无大的方向性,一般可作为短线“吃差价”时运用。跳空、高开时适时抛出股票,回调补缺口时买进股票以降低成本,若股价跳空低开果断吸纳,一旦向上回补缺口再卖出,赚取“缺口差价”。

2突破缺口

在成交密集的反转或整理形态完成之后,若股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口,称为突破缺口。这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。根据突破缺口的操作是把握大方向的重要手段。当大盘打破僵局向上跳空突破,表明后势仍有可观上升空间,非但不应卖出手中的股票,最初的回落首先应考虑买进。反之向下突破出现,果断平仓是理智的做法。

3继续缺口

在股价上升或下跌形态确立后,远离前一个盘整形态,保持上升或下降直到下一个整理或反转形态的过程中所出现的缺口,就是继续缺口。继续缺口也有较强的分析意义,只要我们能够分辨出来,便可以从中量度未来股价变动的幅度。这类缺口的出现表示后市将会继续现有的趋势,而未来的升幅或跌幅将很可能达到该缺口与突破口的距离那么大。

4竭尽缺口

继突破缺口、继续缺口后形成的一个缺口,一般来说,此时缺口跳空的空间要明显小于前两种形态,通常显示这一轮行情的结束,股价即将进入整理或反转形态。

利用缺口选股要注意以下三个问题。

1注意缺口的性质

即弄清向上或向下跳空是属于普通缺口还是突破性缺口。主要是看成交量、缺口大小和K线形状。一般来说,成交量与力度皆弱的小缺口为普通缺口,可不予理会,反之,如果在重大利好或利空当天出现的较大缺口,并伴随有成交量的放大和实体较长的K线,则可认为是突破性缺口。

2注意缺口的连续性

一般情况下,在向上或向下的中长期趋势中,基本上会出现分布均衡,位置分别处于头部、中部和尾部的三个连续性缺口,即前面提到的突破缺口、继续缺口和竭尽缺口。出现向上突破缺口时,应在第一缺口买,第三缺口抛。出现向下突破缺口时,应在第一缺口抛,第三缺口买进。

3注意缺口的时间性

按正常说法,出现跳空缺口后长时间不回补,则说明其力度较强,上升中可持续持筹,下跌中耐心等待底部建仓。若一旦在短期内回补,则应引起高度警觉。对缺口的辨认与识别,亦应灵活掌握,切忌教条行事。

缺口理论适合于解读大盘,对于那些流通盘比较大,或市值比较大的股（这些股往往只有主力、没有庄）在放量上涨或下跌过程中出现的缺口也可以考虑用缺口理论解释。但对于那些小盘股,或庄家已控盘的股,缺口的意义不大。