巨量与出逃

某股在平静多日后在巨大的成交量支撑下上冲,全天拉出阳线,似乎主力开始拉升股价了,但具体情况还需仔细分析。

放量上涨只是一个多重条件产生的结果,假设以下条件成立,我们来梳理一下思路。

条件①：股价横盘一段时间并成交清淡。

条件②：当天日成交量超过前一交易日五天均量一倍以上。

条件③：当天涨幅不超过4％。

回想一下当时的情况：在成交清淡的某一个时点,在两位数的买卖挂单中突然出现三位数的接单,接着买单一路将股价打高。显然这是非正常的市场交易行为,可以视为主力所为。接着股价在当天的相对高位进行震荡。中继换手之后股价带着更大的量再次上冲,这时的买卖挂单已经全部达到四位数,尽管流通股也许不到2个亿,似乎表明市场买单很多,股价还会继续上涨。但最后不到4％的上涨幅度告诉我们,近期的缩量整理并不会产生如此多的短线获利筹码,因此后面的巨大成交量大部分也应该是主力所为。

假如确实有那么多市场买单,那么股价的上涨幅度就绝对不是这么小。

假如主力正在启动一波行情,那么完全没有必要一开始就做这么大的量。

主力吸引市场买单的真正的目的是出货。

有不少个股出现了这种走势,比如双环科技 （000707）。做出1400万股的成交量,达到前5天均量的3倍,上涨2.79％,符合上面的三个条件,结果在后面连续两天跌幅超过5％。类似的还有益佰制药 （600594）、锌业股份 （000751）等。

至于下跌的幅度则取决于多种因素,比如基本面的情况,主力的出货数量等等。但有一点是可以确定的,那就是在这种阳线的昭示下不能追高。

这里所提到的主力不一定是真正的主力,假如某个交易者手中握有一张500万股甚至1000万股的卖单,这样的操作是比较合理的。