散户投资者如何构建自己的投资体系？

当谈到投资体系时，许多人会感到虚幻，好像每个人都可以说些什么，但他们不能说具体的内容。事实上，钱诚的战略股票配置认为，散户投资者的第一步是坚持价值投资的一些基本原则。那么如何建立一个合适的投资体系呢?

首先，你应该了解自己的性格和资金的性质。在最简单的情况下，一些投资者可以很容易地用长期基金购买股票三年。在这种情况下，所选择的购买目标的确定性肯定是第一位的，即使它贵10%-20%，它也可能对投资结果没有太大影响。然而，如果投资者的资金可能需要三个月，那么对投资者来说最重要的事情就是买一些钱，否则，你甚至会在三个月后停止出售。格雷厄姆说得很好，什么是投资，是在严格分析和本金安全的前提下进行的。因此，在做每一项投资时，你必须有自己的计划，问问自己，你能花多长时间，买投资计划的原因是什么，买多少，卖多少，等等。正如巴菲特所说，如果你一生中只有20次买卖股票的机会，你会谨慎对待每一笔交易。

此外，对于普通投资者，尤其是那些没有多少时间和精力的投资者，当他们计算出内在价值并准备买入时，他们应该提高对某些目标的估值容忍度，尤其是在没有底部头寸的时候。同时，对于某些目标，在上涨之后，必须有一定的估值容忍度。高增长不可避免地会产生一些泡沫，但当泡沫已经出现时，我们也应该勇敢地减少头寸，以避免利润回调。

其次，要做好岗位管理和股票分离。不要在一两只股票上下大赌注。即使有不确定性，也有不可预测的情况，企业的经营也有不确定性，更不用说我们这个瞬息万变的市场了。因此，个股的仓位应保持在20%以内，一般10%更合适。此外，市场显然需要调整。你想放轻松你的仓位并在下跌后把它买回来吗?当内在价值达到合理的估价范围时，它会买入，当它达到被低估的估价范围时，它会增加买入，不管当前市场状态是上升还是下降。市场的短期涨跌是不可预测的，但从长期来看，它必须上涨，所以风暴过后一定是晴天。

此外，价值投资不会长期持有。这应该是个误会。购买股票是基于内在价值，当股票价格低于内在价值时，这就是我购买的条件。然而，卖出有两个条件:首先，当前价格已经进入泡沫区，估值被严重高估，至少在两年后达到估值水平。第二，企业的基本面发生了变化，即原来的买盘价格被低估了，但现在却没有被低估，甚至买得更高了。购买股票时，价格低于内在价值，但随着企业利润的下降，企业的内在价值也在下降，当时的购买价格现在高于内在价值。在这种情况下，性能没有不断提高，即使它赔钱，也会被卖掉。

最后，每个人的投资体系都是独特的，适合自己的情况。一头牛在操作上往往是保守的。即使你同意他的观点，这并不意味着你的投资体系应该是保守的或遵循的。投资者通常可以翻出他们的交易记录，与趋势图进行比较，然后回去看看当时的情况，以及他们为什么这么做。这是当时最好的选择吗?阅读和重读的目的是为了提高一个人的感知，增加一个人的阅读和重读的感觉，验证自己的判断，看到自己的缺点和不足，而不是为了交易而阅读和重读。

很多朋友都知道价值投资的基本原则，也认同价值投资的概念。但是我还是不知道怎么做。事实上，这并不难。三个学习步骤:概念、价值评估和对市场波动的理解。